El viejo molino, juntamente con la casa que ocupa la Dirección de bosques y parques provinciales, el museo y el Parque del Ayer forman parte del casco de la estancia que perteneciera a Rufino Ortega. Dicho establecimiento llamado Estancia Orteguina, lindaba con la villa y fue el más extenso de Malargue (Malargüe).
Debido a la necesidad de procesar el trigo que se comenzó a cultivar dentro de la estancia Cañada Colorada se construye este molino con paredes de adobe y madera para techo (cabriadas), Sus paredes superan 1,20 mts. de espesor en su planta baja. Fue construido en 1876 y su actividad duró hasta comienzos del siglo XX.